Fu edificata nel 1862 per volere di una nobildonna austriaca, Maria Theresa Laudien, giunta a Siracusa per un breve periodo di vacanze. Qui la nobildonna s'innamorò e sposò la più famosa guida turistica di quel periodo, Salvatore Politi, siracusano e appartenente ad una nota famiglia di artisti locali definito "l'Ultimo dei Greci" dal militare e storico prussiano Von Wartemburg. Dal loro spirito imprenditoriale nacque il Grand Hotel, elegantissima struttura in stile liberty, situata al di sopra la Latomia dei Cappuccini. Essi lo resero l’albergo più prestigioso e apprezzato della città. Tra gli ospiti più celebri troviamo principi e re provenienti da tutta Europa tra i quali i Principi di Piemonte, i celebri scrittori italiani Gabriele D'Annunzio ed Edmondo de Amicis, il capo di Stato britannico, Sir Winston Churchill, che vi soggiornò con la moglie, Lady Clementine. De Amicis dedicò preziosi versi a scenario paesaggistico. Fu requisita dagli Inglesi nella II guerra mondiale.