E’lo storico teatro allestito nel 1870 in quegli spazi che in precedenza avevano ospitato prima la chiesa dei Disciplini, o di San Francesco, e in seguito la "caserma Disciplina". Contiene al massimo 140 posti a sedere, compresa la platea e i due piani di loggette. Il sipario, realizzato dal pittore bresciano Luigi Campini (1816-1890), riporta sullo sfondo i monumenti principali di Palazzolo.