La costruzione fu avviata nel 1780 su progetto dell'importante accademico Giovanni Battista Marconi che lavora anche in Sant'Andrea e in Palazzo Ducale. L'edificio, con imponente facciata in stile neocinquecentesco a doppio ordine, è caratterizzato da un impianto quadrangolare con cortile interno e conserva ancora la maestosa cancellata originale. Nell'atrio d'ingresso si trova il magnifico scalone monumentale che conduce ai locali di rappresentanza tra cui la sala caffè e del bigliardo. Le camere dell'albergo erano raggungibili da scale di servizio poste in due angoli del cortile e si affacciavano su una lunga balconata continua. L'Abergo Reale venne inaugurato il 6 maggio 1785 con spettacoli e un sontuoso pranzo servito nel grande Salone delle feste. Gli illusti ospiti venivano a Mantova in occasione della Fiera Internazionale iniziata nel maggio del 1779 e collocata sotto i portici di Piazza Castello in Reggia Gonzaga. L'importante esposizione venne ripetuta fino al 1785, in quell'occasione intervennero molte teste coronate come l'Arciduca Ferdinando d'Austria, l'Arciduca Leopoldo di Toscana e il re di Napoli.