Castelcanafurone si trova in val d'Aveto nell'Appennino ligure a 837 m s.l.m., sul versante sud del monte Liscaro. Nei pressi della frazione scorre il Rio Grande, affluente di destra dell'Aveto.
Ad ovest della frazione si trova la rupe del Groppone dell'Orso, conosciuto anche come Gratra[2], sulla quale è posta una pineta ed il santuario del castello del Gratra.