Questa chiesa è dedicata al Patrono di Castelvetere sul Calore, celebrato il 28 aprile e il 2 luglio. La sua costruzione è legata ad una leggenda secondo cui, intorno all'anno Mille, la Madonna apparve ad una vecchietta del posto, a cui affidò il compito di recarsi dal curato per far costruire una chiesa in suo nome. La vecchietta non fu creduta, e così la mattina del 28 aprile, a primavera ormai inoltrata, la Madonna fece apparire nel punto in cui voleva la sua Chiesa. Ogni 28 aprile in onore della Madonna delle Grazie si volge una festa, in cui le "spunziatrici", bambine vestite da sposine con i corpetti pienamente ricoperti di monili d'oro (come la statua della Madonna), dispensano i "tortani" (preparato dalle donne nel forno adibito appositamente) in tutte le case del paese. All'interno del Santuario è conservato un trittico quattrocentesco, raffigurante la Madonna che allatta il Bambino Gesù con entrambi i seni. mentre alcuni angeli le depongono la corona sul capo. Ai suoi lati si trovano S. Giovanni Battista e S. Giovanni Evangelista. Di particolare bellezza è il portale, anch'esso quattrocentesco.